国电南瑞(600406.CN)

特高压板块强势崛起,相关概念将受益于电网投资超预期(附股)

时间:20-02-27 13:01    来源:一财网

2月27日,特高压板块持续走高,截至午间收盘,国电南自、风范股份等涨停,国电南瑞(600406)、许继电气、平高电气、电科院等跟涨。

国家电网公司近日印发2020年重点工作任务,详细规划了电网建设、输配电成本、增量配电等十大类31项具体工作内容,其中电网建设部分内容再超预期。除了此前公布的开工项目,国网年内还将加快推进核准南阳-荆门-长沙、南昌-长沙等5交2直共7条特高压工程,并加快推动闽粤联网等多项电网工程的前期工作。根据以往经验,一条特高压工程的投资通常在200亿元左右。

自2月10日国家电网公司发布《关于做好疫情防控积极推进重点工程建设的通知》至今,已有多项特高压工程复工,不仅带动设备制造企业恢复生产,推动电力产业链条有序运转。业内人士认为,包括特高压工程在内的电网投资建设超预期,将给相关设备企业带来直接利好。

特高压输电工程可分为特高压交流输电和特高压直流输电,两者配合使用共同构成输电骨干网架。

特高压直流项目的核心设备为换流阀和换流变,主要供应商分别为国电南瑞、许继电气和中国西电、特变电工。在直流控制保护系统方面,许继电气和国电南瑞占据主要市场份额。

特高压交流项目的核心设备为GIS和交流变,主要供应商分别为平高电气、中国西电、新东北电气和中国西电、特变电工和保变电气。

华创证券指出,特高压设备技术难度大且行业集中度高,国网多项特高压基建项目近期重启,GIS、换流阀等相关制造商有望受益。

海通证券表示,特高压的通道建设带来各省不同的供需状况。我国目前已有跨省特超高压输电项目44 条,其中特高压30 条,超高压超14 条。特高压中22条已投产,在建8条,预计2019年送电量6487 亿千瓦时,2022年将达到9044 亿千瓦时。

纵观近期国网董事长视察发言及国网文件,在疫情防控之外,“加大基础设施领域补短板力度”、“推进特高压项目建设”、“信息化、智能化”是关键词。

关注电网“特高压”、“信息化、智能化”主要标的:

1、加快特高压等基建项目投资。关注特高压直流核心标的:国电南瑞、许继电气、中国西电等。特高压交流核心标的:平高电气、中国西电等。

2、改革背景下,电网优化成本结构,提升经营效率是重点。关注能源互联网、信息化核心标的:国电南瑞、国网信通(原岷江水电)、炬华科技等。

 

 

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