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涨停复盘:资金深度挖掘呼吸机概念 农业、食品板块走势强劲

时间:20-03-30 15:41    来源:金融界

今日三大股指全线跳空低开,随后震荡走弱,创业板指盘中一度跌幅近4%,个股呈现普跌态势,市场情绪再现冰点,农业、食品饮料、呼吸机等少数板块逆市走高,C2M概念低开高走,旅游、酒店餐饮、软件、半导体成下跌重灾区,两市41股涨停,50股跌停,总体来看,板块持续性较弱,没有明显赚钱效应。

截至收盘,沪指跌0.9%,报2747.21点;深成指跌2.03%,报9904.95点;创业板指跌2.28%,报1860.48点;两市成交额仅6000余亿元;北向资金小幅净流入。

农业板块

农业农村部种植业管理司副司长刘莉华近日表示,据农业农村部监测和专家会商,今年我国农作物重大病虫害总体是呈偏重发生态势、程度可能重于上年,威胁玉米生产的主要是草地贪夜蛾,威胁水稻生产的主要是稻飞虱和稻纵卷叶螟,威胁小麦生产的主要是小麦条锈病、赤霉病、白粉病。

此外,近日,越南宣布或将暂停其大米出口,引发市场对粮食安全的担忧。国泰君安证券认为,国内主粮基本维持自给,无需担忧粮食安全。从大米和玉米分析如下:1)2019年国内大米产量约1.5亿吨,进口约为255万吨,出口约为275万吨,中国属于大米净出口国。2)玉米2019年产量约为2.6亿吨,进口不到500万吨,出口量不超过10万吨,进口占总供给不到5%。

天风证券则认为,受国外新冠肺炎影响,国内进口农产品可能受到影响,或导致国内农产品价格上涨。大豆(进口依赖度超过80%)若进口受到影响价格上涨概率较大,玉米(国内供需已经紧平衡,后期虫害可能导致玉米进一步减产)价格上涨趋势显著,小麦和稻谷国内供给和库存较为充足,趋势性上涨可能性较小。重点推荐受益于农产品价格上涨以及转基因政策推进的种子板块:隆平高科+大北农。

食品板块

渤海证券认为,此次疫情虽属于突发性事件,但是中期确实会对绝大部分企业产生实质性的影响,并且不存在补偿性需求,对于这一观点需要客观理性看待。但从长期来看,食品饮料行业大部分具有必选消费的属性,且现金流良好,在产品、品牌、渠道的三重护城河下将实现恢复性增长。同时,此次事件或将加速中小企业出清,使龙头企业集中度得到进一步的提升,强者恒强的局面将更加清晰。分行业看,可选消费受到疫情影响时间跨度或超预期,但是行业长期逻辑仍然向好,当前时点建议逢低配置。大众食品方面,由于具有必选消费属性,一季度受到的影响较小并且部分个股已经表现出较大的业绩弹性,随着时间推移必选消费的投资逻辑将转向长期,且需要密切关注季报窗口期,建议优选确定性及成长性兼具的细分领域龙头。

特高压

中银国际证券指出,根据近期国家电网2020年重点工作文件以及国家电网特高压前期项目工作计划,可以预计2020年国家电网经营区域内有望有5条交流特高压线路、2条直流特高压线路获得批复,另有4个交流特高压变电站扩建项目和2个配套电厂送出项目获得批复,且有3个直流特高压项目将进入可研设计阶段。预计在新基建的强力推进下,各项计划内的特高压工程建设将大概率加速进行。

结合后续特高压项目的建设规模,并考虑“先交后直”的可能建设节奏,假设目前各主设备企业在未来招标中的份额基本保持稳定,预计交流GIS组合电器龙头企业平高电气有望率先并深度受益于特高压建设的加速推进,此外国电南瑞(600406)、许继电气、中国西电、特变电工等传统主设备供应商也有望获得可观的订单总量,推荐国电南瑞,建议关注平高电气、许继电气、中国西电、特变电工等。在特高压主设备之外,后续特高压建设同时将带动附属设备以及相关配套超高压、高压线路和变电设备的需求,建议关注长高集团、思源电气。